Operaciones de la banca comercial

Los bancos comerciales, sean independientes o parte de un conglomerado financiero, juegan un papel importante al facilitar el flujo de fondos a través de mercados financieros. Se pueden identificar con facilidad sus operaciones fundamentales al revisar su principal fuente de fondos, su uso de estos y las actividades que no son parte del balance general que ellos proporcionan.

Las fuentes más importantes de fondos de los bancos comerciales son:

Depósitos de transacciones. Una cuenta de depósitos a la vista, o cuenta bancaria de cheques, se ofrece a los clientes que deseen emitir cheques de su cuenta. Una cuenta de depósitos a la vista convencional requiere un pequeño saldo mínimo y no paga intereses. La cuenta corriente con orden de retiro negociable (NOW, negotiable order of withdrawal) paga intereses y proporciona servicios de cheques. La banca en línea permite a los clientes del banco ver sus cuentas bancarias en línea, pagar sus cuentas, realizar pagos a su tarjeta de crédito, pedir más cheques y transferir fondos entre sus cuentas. Los clientes del banco utilizan los cajeros automáticos (ATM) para realizar retiros de sus cuentas de transacciones, realizar depósitos, revisar el saldo de sus cuentas y transferir fondos.

Depósitos de ahorro. La cuenta de ahorros tradicional es la libreta de cuenta de ahorros que no autoriza emisión de cheques.

Depósitos a plazo. Son aquellos que no puedan retirarse hasta la fecha de vencimiento especificada. Un tipo común de depósito a plazo conocido como certificado de depósito minorista (CD minorista) requiere una cantidad mínima específica de fondos para depositarse durante un periodo establecido. El certificado de depósitos negociable (CDN) es ofrecido por algunos bancos grandes para las empresas. Los CDN son similares a los CD minoristas en que requieren una fecha de vencimiento específica y un depósito mínimo.

Cuentas de depósito de mercado de dinero (MMDA, money market deposit accounts). Se diferencian de los depósitos a plazo convencionales en que ellas no especifican un vencimiento. Desde el punto de vista de liquidez, las MMDA tienen mayor liquidez que los CD minoristas.

Fondos federales adquiridos. El mercado de fondos federales permite a las instituciones depositarias adaptarse a las necesidades de liquidez a corto plazo de otras instituciones financieras. Los fondos federales adquiridos (o prestados) representan un pasivo para el banco que pide prestado y un activo para el banco prestamista que los vende. Dichos préstamos pueden refinanciarse de manera continua por lo que se puede realizar una serie de préstamos en un día. El objetivo de las transacciones de los fondos federales es corregir la falta de balance de los fondos a corto plazo que experimentan los bancos.

Solicitud de préstamos a los bancos de la Reserva Federal. Al igual que el mercado de fondos federales, los préstamos de la Fed se utilizan, principalmente, para resolver la escasez momentánea de fondos. Si un banco necesita de manera permanente fuentes de fondos, este desarrollará una estrategia para incrementar su nivel de depósitos. La tasa de interés cobrada en estos préstamos se conoce como la tasa de préstamo de crédito primario.

Acuerdos de recompra. Representa la venta de valores de una parte a otra con un acuerdo de recompra de los valores a una fecha y precio específicos. Los bancos, con frecuencia, utilizan un repo como fuente de fondos cuando ellos prevén que van a necesitar fondos por solo unos cuantos días. El banco solo vende algunos de sus valores gubernamentales a una empresa con un exceso temporal de fondos y vuelve a comprar esos valores posteriormente. Los valores gubernamentales involucrados en la transacción repo fungen como colaterales para la empresa que proporciona fondos para el banco.

Solicitud de préstamos en eurodólares. Si un banco estadounidense tiene la necesidad de fondos a corto plazo, este podrá pedir prestados dólares a aquellos bancos fuera de Estados Unidos que acepten depósitos en dólares o eurodólares. Algunos de los así llamados eurobancos son bancos extranjeros o subsidiarias extranjeras de Estados Unidos que participaron en el mercado del eurodólar al aceptar grandes depósitos a corto plazo y realizar préstamos a corto plazo en dólares.

Capital del banco. Por lo general, representa los fondos alcanzados por medio de la emisión de acciones o de la retención de utilidades. Con cualquiera de las dos formas, el banco no tiene la obligación de pagar los fondos en el futuro. Esto distingue al capital del banco de otras fuentes de fondos, las cuales representan una obligación futura del banco para pagar los fondos.

Puesto que los bancos no pueden controlar en su totalidad la cantidad de depósitos que reciben, pueden experimentar una escasez de fondos. Por esta razón son útiles las fuentes no depositarias de fondos. Para respaldar la adquisición de activos fijos, se obtienen los fondos a largo plazo al emitir bonos a largo plazo, al emitir acciones o retener una suficiente cantidad de utilidades.

Los usos más comunes de los fondos por los bancos incluyen los siguientes:

Efectivo. Los bancos deben mantener cierta cantidad de efectivo para enfrentar las reservas mínimas exigidas por la Reserva Federal. Los bancos también mantienen efectivo para tener cierta liquidez y adecuarse a las peticiones de retiros de los depositantes. Sin embargo, los bancos no están demasiado preocupados por mantener un exceso de reservas. La Fed exige que los bancos mantengan las reservas requeridas debido a que ellos proporcionan los medios con los cuales la Fed puede controlar la oferta monetaria.

Préstamos bancarios. Este es el principal uso de los fondos de las instituciones bancarias. Existen diversos tipos. El préstamo para capital de trabajo (en ocasiones llamado préstamo saldado con liquidación de inventario) fue diseñado para respaldar operaciones comerciales en curso. Los préstamos a plazo se utilizan, principalmente, para financiar la compra de activos fijos, como maquinaria. Con un préstamo a plazo, se presta una cantidad específica de fondos por un tiempo determinado y para un propósito en particular. Los activos comprados con los fondos prestados pueden fungir como colaterales parciales o completos para el préstamo. La línea de crédito informal es un acuerdo de financiamiento más flexible, que permite a las empresas pedir prestado hasta cierta cantidad específica dentro del tiempo determinado. Esto es útil para las empresas que pudieran experimentar una necesidad inesperada de fondos, pero que no saben con exactitud cuándo es. El préstamo de crédito revolvente es aquel que obliga al banco a ofrecer hasta una cantidad máxima especifica de fondos durante un periodo determinado (por lo general unos años). La tasa de interés cobrada por los bancos sobre prestamos a sus clientes con mayor solvencia se conoce como tasa preferencial. Cuando las condiciones económicas son débiles, el margen entre la tasa preferencial y el costo de los fondos del banco tiende a extenderse debido a que los bancos requieren una prima más alta para compensar el riesgo crediticio.

Algunos bancos comerciales financian compras apalancadas (LBO). Una característica atractiva de estos es la tasa relativamente alta del préstamo que se cobra. Las empresas requieren de financiamiento de una LBO debido a que perciben que el valor del mercado de ciertas acciones públicas es demasiado bajo. Muchas empresas involucradas en LBO son conglomerados diversificados que se separarán en varias divisiones y se venderán. Lo anterior les permitirá a los bancos distribuir su base de préstamos al prestar a las divisiones que se vendieron. El riesgo de un banco comercial se puede incrementar conforme su financiamiento de LBO aumenta.

Los reguladores bancarios monitorean ahora la cantidad de financiamiento bancario proporcionada por los prestatarios corporativos que tienen un grado relativamente alto de apalancamiento financiero. Estos préstamos se conocen como transacciones altamente apalancadas (HLT, highly leveraged transactions), se definen por la Reserva Federal como crédito que resulta en una razón de deuda a activos de por lo menos 75%.

Inversiones en valores. Los bancos compran valores del tesoro, así como valores emitidos en agencias del gobierno federal. Los valores gubernamentales pueden venderse en el mercado secundario, pero el mercado no es tan activo como lo es para los valores del tesoro. Además, los valores gubernamentales no son una obligación directa del gobierno federal. Por tanto, existe el riesgo crediticio, aunque normalmente se piensa que es muy bajo.

Fondos federales vendidos. Algunos bancos con frecuencia presta fondos a otros bancos en el mercado de fondos federales. Los fondos vendidos o prestados serán devueltos con intereses en el tiempo especificado en el convenio de préstamo. El periodo de préstamo es por lo general bastante corto, de un día o varios. Los bancos pequeños son proveedores comunes de fondos en el mercado de fondos federales.

Acuerdo de recompra. Los bancos pueden fungir como un prestamista (en un repo) al comprar los valores del tesoro que posee la corporación y venderlos posteriormente.

Préstamos en eurodólares. Estos son comunes, ya que el dólar con frecuencia se utiliza para transacciones internacionales. Los préstamos en eurodólares son a corto plazo y en denominaciones de grandes cantidades, de aproximadamente 1 millón de dólares o más.

Activos fijos. Los bancos deben mantener cierta cantidad de activos fijos para que puedan realizar sus operaciones.

La distribución del uso bancario de fondos indica cómo operan los bancos comerciales. Sin embargo, en años recientes los bancos han empezado a proporcionar numerosos servicios que no están indicados en su balance general. Estos servicios son definitivamente diferentes de las operaciones tradicionales de los bancos que se enfocan más en canalizar los fondos depositados a varios tipos de préstamos e inversiones. Entre estos servicios se encuentran: compromisos de préstamos, cartas de crédito pendientes, contratos forward y contratos de swaps.

La forma más común para que los bancos comerciales estadounidenses se expandan de manera internacional es estableciendo sucursales, oficinas con servicios bancarios completos que puedan competir de manera directa con otros bancos ubicados en un área en particular. Antes de establecer sucursales en el extranjero, un banco estadounidense debe obtener la autorización de la junta de gobierno de la Reserva Federal. Entre los factores considerados por la Fed está la condición financiera del banco y la experiencia en negocios internacionales. Los bancos comerciales también podrán considerar establecer agencias, con lo cual podrán proporcionar préstamos, pero no podrán aceptar depósitos o proporcionar servicios fiduciarios.